В сентябре 2020 года Россия подписала новый вариант соглашения об избежании двойного налогообложения с Кипром. Ставки налога на дивиденды и проценты, которые выплачиваются на Кипр, выросли с 0–5% до 15%. Для публичных компаний предусмотрели льготы — но, как выяснил The Bell, рассчитывать на них смогут далеко не все.
В чем подвох
Согласно новому соглашению с Кипром, ставка налога на дивиденды и проценты может быть сохранена на уровне 5%, если компания торгуется на бирже, а собственники владеют в ней долями от 15% дольше года. Но здесь есть подвох. Все дело в том, что, если зарегистрированная на Кипре компания выходит на биржу в Лондоне, она торгует не акциями, а депозитарными расписками. Так, например, торгуются головные компании банка «Тинькофф» и НЛМК.
- Что считать акциями? Акции и расписки — не одно и то же. Сначала Минфин заявлял, что вообще все льготы распространяются только на тех, чьи акции торгуются на бирже. Потом позиция изменилась: когда речь о дивидендах, льготы дают и акции, и расписки. Когда о процентах — только акции. Речь идет о процентах по долговым обязательствам, например, о купонном доходе по облигациям, поясняет управляющий партнер московского офиса коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов.
- Такой же принцип будет действовать и для Люксембурга. В случае с Мальтой льготы можно получить только при торговле акциями — и по дивидендам, и по процентам, следует из разъяснений Минфина.
- Какие биржи подходят? Минфин объяснил, что публичной считается компания, бумаги которой котируются на бирже, регулируемой законодательством стран-партнеров новых соглашений. Из логики Минфина следует, что речь только про биржи России, Люксембурга, Мальты или Кипра, указывает Антон Именнов из Pen & Paper.
- Неясно, как будут работать льготы, если расписки компании торгуются в Лондоне — как, например, у НЛМК. Или в основном в Лондоне и только по остаточному принципу в России, как у «Тинькофф» (Минфин не ответил на запрос The Bell).
Об этом говорят
Все опрошенные The Bell юристы солидарны, что пока разъяснений недостаточно, чтобы понять, как на самом деле будут работать новые соглашения. Есть вероятность, что в итоге каждый случай придется рассматривать индивидуально, опасается Именнов из Pen & Paper.
А партнер по международному налогообложению «Кроу Экспертизы» Рустам Вахитов советует дождаться разъяснений Минфина. Он подчеркивает, что речь идет именно о «котирующихся», а не «торгующихся» акциях компаний. По его словам, если толковать слова о «котирующихся акциях» с точки зрения здравого смысла, ситуация, когда бумаги прошли листинг в Москве, но торгуются в основном в Лондоне, должна быть основанием для льгот. Но если подходить к вопросу сугубо «консервативно» — то нет.
Узнайте больше
О том, какие изменения ждут российские холдинговые компании в офшорах и планируют ли они возвращаться на родину, мы подробно рассказываем во втором материале цикла «Куда уходят деньги из России». В первом мы узнали, какие юрисдикции стали «новым Кипром» для россиян после того, как для них фактически закрылись кипрские и латвийские банки.