Tesla намерена бороться в суде за восстановление компенсационной выплаты Илону Маску, которую суд отклонил уже дважды. О выплате опциона на $56 млрд стороны договорились еще в 2018 году, а теперь невыполнение этих условий грозит компании налоговыми и бухгалтерскими расходами на сумму свыше $100 млрд, пишет Financial Times.

Tesla хочет заплатить Маску $56 млрд, но не может этого сделать

В 2018 году Tesla предложила Маску пакет опционов в качестве вознаграждения за достижение определенных целевых показателей по уровню выручки, прибыли и рыночной капитализации компании. Условия были выполнены, однако выплату провести не удалось — адвокат Ричард Торнетта подал иск, утверждая, что компенсационный пакет на сумму $56 млрд был чрезмерным и несправедливым, а совет директоров, ответственный за его утверждение, не был независимым и действовал под влиянием Маска.

Судья штата Делавэр Кэтлин Маккормик согласилась с доводами Торнетты и отменила выплату, а позже пришла к выводу, что повторное голосование акционеров не может отменить ее первоначальное решение.

Почему отказ от опциона обойдется дороже

В 2018 году, когда Tesla утверждала условия выплаты Маску опционов, они были «без денег» (out of the money) — то есть стоимость исполнения, при которой Маск мог, была на тот момент выше рыночной. Теперь же рыночная стоимость акций Tesla значительно выше цены, по которой Маск может выкупить акции.

Если Tesla выиграет апелляцию, а Маск воспользуется своими опционами (что он будет вправе сделать до 2028 года), то заплатит стандартную федеральную ставку налога в размере 37%. Если Tesla проиграет, то будет вынуждена предложить новый план на аналогичных условиях. Опционы будут предоставлены уже «в деньгах», а разница между рыночной стоимостью и ценой исполнения будет облагаться налогом. В результате Маск будет немедленно обязан уплатить подоходный налог в размере 57% на разницу между ценой исполнения и текущей стоимостью акций, независимо от того, воспользуется он опционами или нет. По цене закрытия акций в среду $425 и цене исполнения $23,34, установленной в 2018 году, разница составит $122 млрд, то есть речь идет о сумме налога в $70 млрд.

В самой Tesla в апреле 2024 года бухгалтерские расходы на выдачу новых опционов по старым условиям оценивали в $25 млрд с учетом значительного роста стоимости компании с 2018 года (в 2018 году оценка была на уровне $2,3 млрд). С тех пор акции Tesla удвоились в цене, а значит, и расходы окажутся выше.