Доля просроченных кредитов россиян по итогам второго квартала 2021 года упала до минимума за два года, посчитало бюро кредитных историй «Эквифакс». Но дело не в росте дисциплины заемщиков или их доходов — просто россияне берут новые кредиты, в том числе для расплаты по старым. Рост потребкредитования по итогам года может составить до 20%, а ЦБ уже выражал обеспокоенность возникновением «пузырей» на этом рынке.
По подсчетам «Эквифакса», которые приводит РБК, по итогам июня 2021 года доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов россиян упала до 6,7% — это минимум за всю историю наблюдений бюро, которые ведутся с мая 2019 года. Данные ЦБ подтверждают снижение этого показателя — по данным регулятора, с начала года до мая просрочка сократилась с 4,65% до 4,47% (данные отличаются из-за разных методик). Это все еще немного выше, чем на декабрь 2019 года (4,3%), но уже почти столько же, сколько до начала пандемии.
Все опрошенные РБК эксперты объясняют рекордно низкую просрочку быстрым ростом розничного кредитования в 2021 году. Снижение доли просроченных кредитов объясняется исключительно эффектом знаменателя — опережающим ростом выдач новых кредитов, сказала изданию старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова. «Новые выдачи <...> формально снижают долю просрочки, но такие искажения могут быть техническими, особенно учитывая то, что в целом долговая нагрузка населения растет и есть объективные негативные факторы, такие как инфляция и снижение реальных располагаемых доходов», — объяснил управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.
С начала 2021 года, по данным «Эквифакса», портфель розничных кредитов банков вырос на 1,17 трлн рублей, или на 10,3%. В конце июня Эльвира Набиуллина говорила, что рост по потребкредитам по итогам 2021 года может достигнуть, а по ипотеке — превысить 20%. В апреле российские банки поставили рекорд по объему потребкредитов как минимум с 2014 года, выдав гражданам 1,3 трлн рублей. В июне этот рекорд был почти повторен.
Еще в середине мая зампред ЦБ Ксения Юдаева говорила, что на фоне роста розничного кредитования в некоторых сегментах рынка начали образовываться «пузыри». Долговая нагрузка россиян по итогам 2020 года выросла с 10,9% до рекордных в истории 11,7%, а в первом квартале 2021 года — обновила рекорд, повысившись до 11,9%. С 1 июля ЦБ вернул смягченные во время пандемии повышенные коэффициенты риска по потребкредитам, чтобы замедлить рост в этом сегменте.
Объем выдачи потребкредитов растет не только из-за восстановления экономики, но и из-за повышения ставки ЦБ, отмечают опрошенные РБК аналитики: заемщики пытаются успеть взять кредит, пока ставки не выросли еще выше. С марта регулятор повысил ставку на 1,25 пункта, а на заседании в эту пятницу аналитики ждут еще более резких шагов — вероятно повышение ставки сразу на 1 п.п. С июля из-за изменений в госпрограмме льготной ипотеки также вырастут ставки по кредитам на жилье.
На среднесрочном горизонте уровень просроченной задолженности однозначно вырастет, сказала РБК Ольга Ульянова из Moody’s: рост ключевой ставки вовсе не означает, что появляется больше платежеспособных заемщиков, которые могут обслуживать дорогие кредиты, реальные располагаемые доходы населения стагнируют, а кредитная нагрузка растет — ухудшение розничных портфелей, безусловно, будет, констатирует аналитик.
Что мне с этого?
Получить потребительский или ипотечный кредит во второй половине 2021 года станет значительно сложнее — ЦБ воспринимает всерьез рост долговой нагрузки населения и ужесточает требования, а банки на фоне сокращения доходов населения постепенно повышают долю отказов.